一种新的基于VaR的风险度量WES

来源期刊：桂林理工大学学报2008年第4期

论文作者：杨立 胡明昊 任九泉

文章页码：585 - 589

关键词：风险管理;一致性风险度量;VaR;WES;

摘    要：阐述了VaR作为风险度量工具的优缺点,针对VaR的不足,介绍了近期一些关于一致性风险度量方面的研究成果,并对各类模型的优缺点进行了对比分析。在此基础上,给出了一种合理风险度量模型应该满足的基本性质:凸性和单调性。针对这两条性质,结合投资者的投资行为与心理因素,引入了一种更贴合实际投资组合要求的新风险度量模型——指数加权期望损失(WES),从而为金融风险管理提供了新方法和新视角。