1 上半年全球粗钢产量
今年上半年，全球粗钢产量继续保持增长，较去年同期有大幅增长，基本达到金融危机前的水平。根据国际钢铁协会统计，今年上半年全球粗钢产量为 7.077亿t，同比增长28.2%。但进入6月，由于钢材价格下跌，全球钢厂减产保价，因此6月全球粗钢产量出现一定程度上的下降。体现在产能利用率上，1月~4月，全球66个主要产钢国钢厂的产能利用率保持增长，从1月的76.4%提高到4月的82.6%，但之后由于钢厂减产，产能利用率开始下降，6月时下降至80.6%。
上半年，全球各地区粗钢产量都保持大幅增长。按地区来分，上半年欧盟（27国）粗钢产量为8972万t，同比增长45.0%；独联体（6国）粗钢产量为5291万t，同比增长20.0%；北美粗钢产量为5634万t，同比增长60.9%；中国粗钢产量为3.232亿t，同比增长21.1%；亚太地区（除中国）粗钢产量为1.286亿t，同比增长33.2%。比较近3年同期的粗钢产量水平来看，欧盟（27国）、独联体（6国）和北美粗钢产量较 2009年同期都有大幅增长，但仍未达到2008年同期的水平。中国、亚太地区和新兴市场粗钢产量不仅超过2009年同期水平，也超过2008年同期水平。
2 上半年全球钢材市场走势
今年上半年，国际钢材价格整体保持上涨，但走势并非坦荡，呈现出先扬后抑的格局。因此，上半年国际钢材市场主要分为两个阶段：第一阶段，从1月开始至5月中旬，国际钢材价格保持上涨；第二阶段，5月中旬开始国际钢材价格开始下跌，直至7月底仍在下跌。
第一阶段：需求提高、持续上涨
经过去年4季度的盘整震荡后，进入1月后，国际钢材市场持续反弹，特别是在新兴国家的带动下，全球钢材市场都在不断恢复，并一直持续到5月中旬。在此轮上涨过程中，CRU全球钢材价格指数从1月初的149.9点上涨至5月中旬的峰值204.8点，涨幅达到36.6%。由于欧美等国家的建筑业依然低迷，因此，全球扁平材价格指数要高于长材价格指数。其中扁平材价格指数5月中旬达到199.3，较1月初上涨41.0%；长材价格指数达到 215.9，较1月初上涨29.2%。推动全球钢价上涨主要有以下三个因素：
（1）需求增长
随着2009年全球各国政策出台的一系列经济刺激政策开始奏效，进入今年，全球经济逐渐好转。1季度中国GDP增长率达到11.9%；欧盟 GDP也转为正增长，达到0.5%；美国GDP增长率达到2.6%；日本GDP增长率达到5.0%。全球经济增长，拉动了下游行业钢材消费需求。今年前4 个月，中国汽车产量同比大幅增长60.7%达到586万辆；欧盟新车注册量同比增长4.8%达到481万辆；美国汽车销量同比增长13.6%达到408万辆。
与此同时，今年上半年，全球薄板消费量达到2.15亿t，同比提高44.7%。其中北美薄板消费量达到2856万t，同比增长69.0%；西欧薄板消费量为2767万t，同比增长70.5%；东亚和东南亚薄板消费量为1.08亿t，同比增长39.6%。
（2）库存增加
经过去年年底的库存调整后，全球钢材库存保持在较低水平。随着今年全球经济表现良好，钢材需求增加，刺激了经销商和消费者增加钢材库存，从而拉动全球钢材表观需求增长，推动钢材价格上涨。截止5月底，中国板材库存达到740万t，较1月增长8.2%；美国薄板库存为374万t，增长14.7%；日本薄板库存为330万t，增长6.1%；德国薄板库存为134万t，增长25.2%。
（3）原料涨价
随着全球钢厂产能利用率的提高，原料需求也相应增加。在需求的推动下，1月~4月铁矿石、炼焦煤和废钢等炼钢原料的现货价和协议价都快速上涨。 4月，品位63.5%的印度粉矿现货价为162美元/t，较去年同期大涨205.7%，较今年1月也上涨了57.3%。澳大利亚硬焦煤现货价为250美元 /t，较去年同期上涨108.3%，较今年1月上涨22.0%。1号HMS废钢鹿特丹离岸价为425美元/t，同比提高102.4%，环比提高 32.8%。与此同时，2季度铁矿石和炼焦煤协议价开始采用季度定价模式，并且大幅上涨。淡水河谷和日本各大钢企达成的2季度铁矿石协议价大幅上调 96.4%达到110美元/t，必和必拓将2季度炼焦煤协议价上涨55%达到200美元/t。在成本上涨的背景下，钢厂被迫提高钢材售价，保持盈利，从而推高了全球钢材价格。
第二阶段：钢市逆转、价格下跌
从4月中旬开始，中国钢材市场出现全面下滑。到5月中旬全球钢材市场开始全面下滑，到7月底依然继续下跌。在此轮下跌过程中，CRU全球钢材价格指数从5月中旬的峰值204.8下跌至6月底的187.2，下跌幅度达到8.6%。其中扁平材价格跌幅超过长材，扁平材价格指数6月底时跌至 178.6，跌幅达到10.4%；长材价格指数跌至204.5，跌幅达到5.2%。推动此轮价格下跌的因素主要如下：
（1）需求开始减缓
2季度全球经济复苏放缓，各国工业产量增长率都出现不同程度的下滑，再加上各国逐步退出经济刺激计划，都导致全球钢材需求开始萎缩。由于我国宏观政策的调整，2季度我国GDP增长速度为10.3%，较1季度回落1.6个百分点，特别是对房地产市场的调控，严重打击了市场信心。同时在4月PMI指数达到55.7后，5月和6月中国PMI指数连续两个月出现下降。欧洲经济受到主权债务危机的影响不断加深，并有扩张之势，欧洲政府被迫执行财政紧缩政策，减少公共开支。美国经济复苏缓慢且前景不明，经济增长的下行风险增加。2季度GDP增长率为2.4%，较1季度下降1.3个百分点，同时工业产量增长率下降0.6个百分点，房地产行业低迷依旧。随着出口下滑，2季度日本经济明显放缓，预计GDP增长率仅有0.6%，同时工业产量增长率下降4.7个百分点。
（2）供应相对过剩
在前期需求旺盛的情况下，全球钢材市场出现供不应求，于是全球钢厂纷纷重启高炉，增加钢材供应。从5月中旬开始，全球钢材市场出现下滑，钢厂纷纷宣布要执行减产计划，但在实际过程中执行的并不顺利。从产能利用率来看，4月时全球钢厂产能利用率达到峰值的82.6%，5月下降至82.0%，6月下降至80.6%。因此，尽管5月和6月全球粗钢产量出现下降，但是较1月时的76.4%下降幅度并不很大。在全球钢材需求萎缩的情况下，全球钢厂减产幅度相对较小，依然保持在较高水平，造成全球钢材供应过剩，价格下跌。
（3）原料成本下降
4月以后，国际炼钢原料现货价开始下跌。6月底，品位63.5%的印度粉矿现货价格下跌至135美元/t，较4月下跌16.7%；澳大利亚硬焦煤现货价为230美元/t，跌幅为8.0%；1号HMS废钢鹿特丹离岸价为245美元/t，大幅下跌42.4%。进入7月，炼钢原料现货价继续下跌，但3 季度协议价仍然上涨，造成部分炼钢原料现货价低于协议价。
3 全球钢材市场展望
2010年，世界经济整体上将呈现复苏。据国际货币基金组织7月最新的预测显示，今年全球大部分地区的经济增长预测都有调高，并预计今年全球经济增长率达到4.6%，高于4月预期的4.2%，同时较2009年下降0.6%有大大提高。具体来看，金砖四国和新兴工业化国家将引领全球经济的复苏。其中中国为10.5%；俄罗斯为4.3%；印度为9.4%；巴西为7.1%；东盟5国为6.4%；亚洲新兴工业化国家达到6.7%。发达国家的经济增长率将达到2.6%，其中美国经济增长率达到3.3%；欧元区经济增长率达到1.0%；日本经济增长率达到2.4%。不过，尽管今年下半年全球经济将继续保持复苏态势，但经济下滑的风险也在不断增加，特别是欧元区主权债务危机存在继续扩大的迹象，可能对全球金融稳定和经济增长造成不利影响。对于发达国家而言上半年经济增长率达到3%，但是下半年经济增长率预计将仅有2%，反映出私人需求增长的下滑。因此，今年下半年全球钢材市场的具体走势仍取决于全球经济的走势。与此同时，2011年全球经济增长率将下滑至4.3%，其中新兴和发展中国家经济增长率为6.4%，发达国家经济增长率为4.3%。
在需求方面，据澳大利亚ABARE预测，2010年全球粗钢消费量将达到12.9亿t，同比增长8.6%。欧盟、美国由于2009年受金融危机影响较大，粗钢消费量下滑很大，因此2010年增长非常明显，分别增长13.6%和28.1%达到1.4亿t和0.73亿t。另外，印度近年来经济发展迅猛，粗钢消费量保持着较高增长率，今年粗钢消费量将增长13.0%达到0.61亿t，增长也较为明显。2010年中国粗钢消费量将增长6.9%达到5.6 亿t；日本增长6.0%达到0.71亿t；韩国增长5.5%达到0.58亿t；俄罗斯增长5.3%达到0.4亿t；巴西增长8.3%达到0.26亿t。 2011年，全球经济增长率预期下滑，因此全球粗钢消费量增长率将下降至5.5%，多数国家消费都出现放缓。其中欧盟和美国下降幅度最大，粗钢增长率分别下降至4.9%和6.8%。中国粗钢增长率也将下降至5.0%。具体来看，3季度期间，全球工业产量将出现季节性下滑，在此期间钢材消费量下降，价格也出现下跌，全球钢厂开始减产，以期达到供需平稳，稳定钢材价格。例如安赛乐米塔尔在欧洲的三座高炉将进入例行检修，美国钢铁公司塞尔维亚公司也计划在7月底停产其2号高炉，谢韦尔北美关闭雀点厂的一座年产能360万t的高炉，日本新日铁和JFE也计划三季度减产，中国很多钢厂对部分生产线进行停产检修。不过，进入9月，全球工业产率将再度提高，届时钢材消费量将出现反弹。同时，在3季度消费低迷期间，钢厂减产，以及消费者和经销商将库存保持在较低水平，待 9月需求反弹后，可能造成市场暂时供应不足，届时将有利于拉高钢材价格。
表1 全球粗钢消费量展望 百万t
————————————————————————————
2008 2009 2010f 2011f 10/09 11/10
————————————————————————————