8月4日,记者从海关总署获悉,中国6月份仅进口铁矿石4717万吨,较去年9月创下的6437万吨的月度进口最高记录大幅减少。这已是铁矿石进口量连续第三个月出现下降。
记者了解到,沙钢集团在6、7月份已经全面停止了铁矿石的现货采购。该集团人士8月4日向记者透露,近两个月仅仅保留了部分长协矿的进口,铁矿石的月度采购量环比减少超过1/3。
上述人士从铁矿石及钢铁产品的现有库存情况估算,钢铁业7月启动的新一轮去库存化将持续到10月末,届时铁矿石进口可能会稍有恢复。
作为中国最大宗的进口商品,铁矿石进口的下降已经影响到中国外贸的进口增速,后一指标从今年4月开始已持续放缓。
钢企减产:去库存化重启
“单月进口量呈现'倒V’走势。”海关总署在一份关于上半年铁矿石进口情况的分析报告中,如是描述上半年的铁矿石进口特点。在3月达到年内进口量的最高点5901万吨后,铁矿石进口量开始逐月走低,4、5、6三个月的进口量,无论是对比去年同期还是环比上月,都出现了大幅下降。
韶钢松山股份有限公司6、7月几乎完全暂停了铁矿石的采购。该公司人士说,为了控制库存,钢材产品已经在调整减产,生产上不再需要那么多的铁矿石。该公司也是广东最大的铁矿石进口商,上半年铁矿石进口量接近300万吨。
此前有消息称,7月的前20天里,中国钢铁工业协会的会员中,有40%的会员企业已经在减产、检修。
沙钢集团人士称,据他所获悉的消息,宝钢、鞍钢、沙钢在内的几家大型钢厂还未开始减产,不过规模稍小的钢铁企业已经开始控制产量。
沙钢6、7月的月度铁矿石采购量仅为170万吨左右,全部是兑现此前签署的长协合同,今年一季度,该公司单月的铁矿石采购量还维持在接近300万吨的水平。
据统计,7月份钢铁企业检修减产比6月扩大,钢材加工企业有22家企业减产,减产数量约140余万吨,测算下来影响粗钢产量约6.3万吨。分析人士提示,检修减产已经从小企业已经扩展到唐钢、武钢、攀钢等大企业。
种种宏观活动迹象表明,中国钢铁业今年年内的“二次去库存化”已然开启。
“我的钢铁网”咨询总监徐向春说,今年3月到5月,钢铁业曾经有过一轮库存数的明显下降,是次调整被认为是行业从淡季向旺季过渡的常规去库存。而业界未料到的是,7月中旬开始,钢铁业的库存数开始非常规地下降。
中钢协8月3日发布的行业报告中也提及库存压力,“在钢铁生产总量高增长的情况下,全社会已呈现供大于求的态势,并促使国内市场钢材价格由升转降,加上钢材生产成本上升,部分企业效益明显下滑,有的甚至亏损并开始减产。”
中钢协通过对78户大中型企业进行统计,6月末企业钢材库存1030.11万吨,比年初增加290.47万吨,增长39.27%。
徐向春说,库存的压力源自钢铁产量的增长已经远远超出下游需求增长的幅度。
根据中钢协上述报告,今年初,市场对铁矿石价格上涨引发钢材价格上升的预期过高,以致上半年,中国的粗钢产量同比增长超过20%,相当于年产粗钢6.5亿吨的水平。
反观下游,其需求增幅却呈现放缓趋势。金融危机后,政府经济刺激计划的逐步退出,全社会固定资产投资的增幅以及新开工项目的增幅开始回落,使得中国的粗钢表观消费量近几个月的增幅持续放缓,这一指标已经从1月的同比增长27.4%逆转为6月份的下降1.14%。
贸易商暂停囤矿
在钢企“二次去库存化”的同时,高昂的铁矿石价格也制约了中国钢厂的采购积极性。
由于延续多年的铁矿石年度定价机制被季度定价模式所取代,经过连续两个季度的定价上调,铁矿石的到岸价在4月左右一度达到190美元/吨。相应而言,中国钢产品的价格却未能同步提升。
前述沙钢集团人士说,在利润受挤压的情况下,大部分钢厂暂缓了进口采购,大钢厂们仅仅保留了长协矿的进口。实际上,由于2009年中国进口商对铁矿石的超量进口,钢厂手中仍有为数不少的库存储备。
与此同时,一度高涨的贸易商采购活动,大部分已经暂停。
广东一家为广钢集团提供铁矿石进口支持的贸易商于8月4日告诉记者,由于钢厂减少采购,铁矿石的现货价格从4月的190美元/吨,持续下跌至当前的130美元/吨左右,此种行情下,贸易商几乎已经悉数退场。“我们目前仅根据钢厂的刚性需求来确定进口量,不会再多进口一吨。”该人士说。
在这一背景下,部分钢厂考虑用相对便宜的国产矿来作补充。根据中钢协刚刚发布的数据,上半年国产矿原矿产量为4.85亿吨,同比增长28%。
徐向春提醒,国产矿虽有一定的替代补充作用,但其品位较低,且业界对国产矿有关生产数据的真实性亦存质疑,因而不应对国产矿的替补作用抱太高期望。
他预计,中国7、8月份的铁矿石进口量仍然会维持6月前后的不足5000万吨的低水平。但预计到四季度,就将因为铁矿石的库存消耗过大,需要重新启动进口。
沙钢集团人士也指出,钢铁业的“二次去库存化”预计将在10月底左右结束,届时铁矿石进口或稍有恢复。这一判断的另一个论据在于,三季度的铁矿石到岸价格已经比二季度低了不少,业界估计四季度的铁矿石定价可能会有下跌。
连续三个月的铁矿石进口减少,已经影响到中国外贸的进口数据。从4月开始,中国进口增速开始下降,从3月的66%放缓至6月的34%。这也使得6月当月,中国的外贸顺差重新站上200亿美元的高位。