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August

2011

中小企业走在悬崖边 三角债或卷土重来

发布时间:2011-8-9 9:27:08484次

据财讯网报道:

决策层要求银行对中小企业倾斜,但政策落地不扎实,资金闸门仍在闭紧;中小企业的应收账款不合比例地上升,一旦资金断流,可能触发三角债。

  中新社援引羊城晚报8月8日报道,“倒闭潮”是不存在的,但中小企业确实“手拉手走在悬崖边”———近期羊城晚报对担保业作深度采访时了解到,业内人士对此已形成高度共识,他们对资金面表现出深深的忧虑。

  而作为连接银行与中小企业的桥梁,担保业在两头都看到了异常:这边厢,决策层要求银行对中小企业倾斜,但政策落地不扎实,资金闸门仍在闭紧;那边厢,中小企业的应收账款不合比例地上升,一旦资金断流,可能触发三角债。

  贸易链风险在积累

  “部分地区的情况比2008年有过之而无不及。”广东最大金融担保公司银达担保董事长李思聪说。他认为,今年以来中小企业各项成本上升,加上银根收紧,贸易链积累了大量风险。“一些企业的应收账款不成比例地上升,可能引发三角债恶意循环。”

  中长富担保总裁宁作华也持类似观点。他对羊城晚报记者解释说,贸易链的本质是资金链,“我从上游买货,卖给下游;在下游收不到钱,就没法继续向你买货,导致你的货卖不出去。原来大家都有钱赚,现在我只能赊销,原来100元的货提高到120、130元。”如此循环,产业链上下端都在积累应收账款。

  “一家企业资金链断了,整条供应链都可能出问题。”宁作华说,“我们现在不要夸大风险,但一定要正视。”

  如果企业能贷到款,问题就不会发生。担保公司一直帮中小企业拿贷款,靠收取担保费吃饭,他们今年遇到新问题:出具了担保书,甚至银行也通过了审批,但就是出不了款。“银行没额度,怎么办?”宁作华双手一摊。

  “小贷十条”落地难

  决策层在收紧银根时,无疑也考虑到了中小企业的生存问题。今年5月,银监会发布《关于支持商业银行进一步改进中小企业金融服务的通知》,又称“小贷十条”,明确指出要进一步满足符合条件的小企业贷款需求,在额度授权、考核方面均有宽松措施。

  很快,各家银行也纷纷开发中小企业贷款产品。但信用额度不足,使小贷十条难以切实落地。

  在8月5日的广东省中小企业服务日上,民生银行广州分行中小企业业务管理部产品经理周皓表示:“受政策影响,国有四大行(对中小企业)的贷款闸门基本关闭,股份制银行贷款额度也接近枯竭。对企业来说,偿付已有贷款以后,恐怕已难于再获得新的贷款。”

  周皓建议,应收账款较多的企业,要警惕上游企业的现金流状况。“经济环境不确定之下,现金为王。企业要多留现金在手,有贷款的企业最好申请提高贷款额,或者着手准备新贷款。”

  申银万国分析师董樑近期在温州、宁波调研了5家股份制银行,发现分行对小企业贷款很纠结———小企业布局分散、财务制度不健全,与银行没有长期稳定的合作,因此审核成本高、信用风险大;但如果不做,又难以满足监管层的考核。

  信贷闭闸 担保业“长不大”

  “我们担保业是被动增长,银行信贷紧缩,业务量就上不去。”中长富担保总裁宁作华说。据统计,截至2010年,广东省登记注册的担保公司有310家,担保资金总额为349亿元,在宁作华看来是“小儿科”。“广东中小企业一百万家,我们服务的只不过1万家左右。”

  广东天信担保总裁王刚则称,担保业是典型的“两高一低”。

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