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May

2011

稀土概念缘何强势 哪些股仍有投资价值

发布时间:2011/5/19 14:41:581715次

据中国有色网报道:

新闻导读:稀土永磁板块今日一度涨逾3%,天通股份7分钟封住涨停,稀土板块全线上涨。稀土概念缘何强势回归?哪些股仍有投资价值?

  快讯:稀土永磁涨幅第一 天通股份(600330)7分钟拉涨停

  金融界网站讯 据悉,新材料产业“十二五”发展规划8月份将发布实施,受此影响,今日早盘稀土永磁概念股再度爆发,目前涨逾3%,涨幅第一,板块内个股全线飘红;其中,天通股份(600330)7分钟直线拉至涨停,太原刚玉(000795)、中科三环(000970)、涨幅超过4%,中钢天源(002057)、北矿磁材(600980)宁波韵升(600366)等涨幅居前。

  

  据媒体从工信部获悉,从去年开始编制的《新材料产业“十二五”发展规划》,可能于今年8月份发布实施。

  据了解,今年年初工信部就已经完成了初稿,随后广泛征求了各界意见。

  

  日前工信部原材料工业司司长陈燕海在内内蒙古包头调研稀土行业发展情况时对内蒙古自治区稀土行业发展和管理工作取得的成绩给予充分肯定,同时要求进一步加强稀土行业管理,开发好、利用好、保护好宝贵的稀土资源,积极实施大企业大集团战略,特别是稀土产业链上游开采、冶炼分离环节要向包钢稀土(600111)集团聚集,支持做大做强,

  年初开始,各地游资纷纷进入市场对稀土原矿和成品进行囤积,稀土氧化物以及稀土精矿涨幅均超过200%。

  进入5月份以来稀土价格继续上扬。

  业内人士分析,中国稀土供需预计将在2015年后达到基本平衡。

  

  新材料十二五规划有望8月发布

  记者昨日从工信部获悉,从去年开始编制的《新材料产业“十二五”发展规划》,可能于今年8月份发布实施。

  据了解,今年年初工信部就已经完成了初稿,随后广泛征求了各界意见。

  

  工信部有关负责人表示,要加强规划和政策引导,加快制定新材料产业发展规划,建立新材料产业发展政策支持体系,为新材料产业创造良好的发展环境。同时,强化创新驱动,努力突破制约新材料发展的核心技术和关键装备,着力提高新材料自主创新能力。要突出发展重点,加快发展科技含量高、产业基础好、市场潜力大、保障程度低的关键新材料。

  

  根据规划,新材料产业将重点发展特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料和前沿新材料。同时,组织实施一批重大工程和重点项目,促进产学研用一体化,推动材料升级换代。

  力争到2015年,建立起具备一定自主创新能力、规模较大、产业配套齐全的新材料产业体系,突破一批国家建设急需、引领未来发展的关键材料和技术;培育一批创新能力强、具有核心竞争力的骨干企业;形成一批布局合理、特色鲜明、产业集聚的新材料产业基地,为新材料产业持续快速发展奠定坚实基础。

  

  稀土四个月暴涨200%

  自年初以来的短短4个月时间,稀土氧化物以及稀土精矿涨幅均超过200%。进入5月份以来,稀土价格仍继续上扬,其中5月6日氧化镧10.2万元吨、氧化铈15.2万元吨、氧化镨58万元吨、氧化钕68万元吨。这种暴涨让许多稀土炒家赚得盆满钵满,但也让许多炒家开始担忧泡沫的破灭。

  

  中国是稀土第一生产大国,为了保护稀土资源合理开发,近年政府陆续出台了一系列相关政策,稀土结束了“贱卖”历史,价格“一飞冲天”,而资本市场上今年也在持续热捧“稀土”概念,同时各地出现的私采滥挖现象层出不穷,在国内外高额价差的驱动下,稀土出口配额倒卖之风也开始日益猖獗。

  

  价格暴涨催生国外稀土开采热。

  据了解,去年以来,包括日本、美国、澳大利亚等国都开始纷纷宣布重新开发稀土资源,由此引发稀土“高泡沫”的质疑。高盛最新报告预测,随着西方企业开办新矿场与目前主导市场的中国公司竞争,到2013年可能出现供大于求的状况。

  

  高盛预测2013年全球稀土将供大于求

  综合5月9日外电报道,高盛(Goldman Sachs)分析师上周四预测,随着西方企业开办新矿场与目前主导市场的中国公司竞争,到2013年稀土元素可能会出现供大于求的状况。该预测使目前稀土牛市的可持续性以及力图生产稀土的企业的股价遭到质疑。

  Lynas矿产有限公司的股价自2010年7月中国宣布削减配额以来涨了四倍。该公司的稀土矿藏一篮子价格已经从2009年的每公斤10.32美元涨到平均每公斤162.66美元。高盛分析师桑斯伍德表示,稀土价格正逼近峰值。

  他在周四发布的一份报告中称,供应短缺今年将会达到18,734吨的最高值,相当于预估需求量141,524吨的13.2%,到2013年市场将会转向供略大于求。报告说,供应过剩量将会在2014年升至5860吨,占预估需求量的3.2%。

  

  其他分析师认为,随着新的稀土项目投产,稀土价格会回落至接近历史平均水平。

  如果价格持续高企,一些大型矿藏得以开发,那么价格回落的趋势会更加明显。

  

  有色金属行业:基本金属表现平淡 稀土再次飙升

  国内外价格:本周LME金属除铝/锡分别下跌1.5%/3.5%以外,其余金属价格与上周基本持平.国内市场镍/铜/铅/锡均分别下跌1.9%/1.2%/0.9%/0.7%.铝及锌较上周有所上涨,分别上涨0.7%/1%。

  

  本周全球交易所金属库存中锡/铝/铅/锌分别上涨3.4%/0.3%/1.6%/0.7%,铜及镍库存分别下降2.5%/1.6%。

  今年以来库存涨幅最大品种为铅,上涨52%,其次是锡,上涨36%。

  

  贵金属方面:受投资者对希腊债务重组的可能性感到担忧,欧元汇率下滑,美元走强COMEX黄金本周上涨0.1%,6月交割的黄金期货收于1493.60美元/盎司。

  投资需求方面,我们跟踪的主要黄金ETF持金量比上周下降12.76吨,总量在1371.55吨。

  小金属方面:本周我们跟踪的小金属中电解锰上涨5.4%,铟上涨2.8%,美国废钛上涨2.2%,钼下跌0.5%。

  

  稀土价格继续飙升据媒体报道,内蒙古自治区政府将出台《内蒙古自治区稀土上游企业整合淘汰工作方案》,将为包钢稀土(600111)的专营行为赋予行政权力,将通过兼并重组、补偿关闭、淘汰关停三种方式实现包钢稀土专营。

  内蒙古自治区内除包钢稀土公司以外的稀土采选、冶炼分离企业均列入整合淘汰,涉及35户企业,其中手续齐全的4家,将纳入包钢稀土的专营,合作的模式可能是通过兼并或收购的模式;还有21家是手续不齐备,这些企业将进行补偿性关闭;还有10家是没有手续的,将取消稀土经营资格。

  根据整合淘汰方案,内蒙古自治区赋予包钢稀土的专营权力,不仅局限在上游资源,还包括下游加工和产品生产。

  预计将使资源进一步向包钢稀土集中。

  受稀土专营消息影响,本周稀土价格持续飙升,碳酸稀土矿价格上涨2.6%,今年以来碳酸稀土已经上涨289.3%。

  下游分离产品价格也普遍大幅上涨,其中氧化铕本周涨幅最大,上涨13.7%,其次为氧化铽/氧化镝,分别上涨9.2%/7.7%。

  

  我们的观点:国内最新央行季度报告显示,后期央行政策方面将继续加强流动性管理。

  称存款准备金率并不存在绝对上限,将根据形势发展要求,继续运用利率等价格调控手段,调节资金需求和投资储蓄行为,管理通胀预期。

  预计未来的1-2个月货币紧缩政策仍将延续。

  有色金属板块大的行情(依靠估值提升),环境依然不具备。

  但可以关注短期跌幅大,基本面尚佳的板块或个股。

  如黄金,铜,锡,稀土,锑等。

  投资标的:中金黄金(600489)(买入),山东黄金(600547)(买入),包钢稀土(买入)宝钛股份(600456)(买入),金钼股份(601958)(买入),金瑞科技(600390)(买入),贵研铂业(600459)(买入),东方钽业(000962)(买入),明星电力(600101)(买入)。

  建议关注基本金属,推荐:焦作万方(000612)(增持),江西铜业(600362)(买入)中金岭南(000060)(买入)。

  

  包钢稀土:专营利好促新进者价值重估

  上周,伦敦金属交易所(LME)多数基本金属价格大幅下跌。

  其中,铝、铜、锌下跌5%以上,而铅、镍、锡分别下跌7.6%、8.4%、7.5%。

  基本金属价格结束了一段时间高位震荡后大跌,经济领先指标回落。

  4月中国采购经理指数(PMI)指标为52.9%,环比回落0.5个百分点。

  PMI指数经过3月份短暂回升后,再次延续回落势头,显示经济增长处在适度回调过程中。

  全球PMI也从3月的55.7连续两个月下降,显示经济增长有所放缓,但领先指标仍处盛衰分水线之上。

  从金属需求来看,领先指标显示经济增长有所放缓,价格高位和旺季不旺的态势引发对下游需求前景的担忧,中国通胀形势依然不乐观,紧缩政策也将延续,这些构成对基本金属价格的负面影响。

  

  上周,小金属方面,钨、铟、锗竞相上涨。

  钨精矿、二氧化锗、铟锭一周涨幅分别达4.8%、5.1%和3.3%。