新规划为有色业定产能“天花板”

  “新兴产业”给力 相关公司价值看涨

  回顾2010年的经济脉络不难发现，无论在资本市场还是实体经济领域，有色金属都是牵动经济运行的敏感元素。

  

以2759.57点收官、全年下行517.57点的上证指数，却曾在“煤飞色舞”的概念推动下走出过两波小高潮。

  

而以“稀土保卫战”为代表的“有色”之争则为我国在经济博弈中带来了“有声”的话语权。

  

  遗憾的是，举足轻重的有色行业却与高污染的原罪相生相伴，在节能减排的战略地位被不断升级的背景下，即将正式出台的十二五规划会将有色金属引入怎样的发展路径？

  整体规划现雏形

  在工信部日前召开的全国原材料工业座谈会上，石化、钢铁、有色金属、建材及新材料等产业的十二五规划草案被提交讨论。

  

工信部总工程师朱宏任表示，目前有色金属产业的十二五发展规划均已形成框架思路并完成初稿，计划在十二五规划末期，我国的有色工业主要技术经济指标能达到世界领先水平，总体实力得以跃升至世界前列，行业整体由大到强的转变更进一步。

  

  据悉，十二五期间，有色金属工业的重心将落在严格控制冶炼产能过快增长，加速淘汰落后产能，推进兼并重组，鼓励煤、电、铝跨行业重组上。

  

而轻质高强结构材料、信息功能材料、高纯材料、稀土材料等制备技术和产业化技术将成为重点开发的对象。

  

  同时，相关部门将协调、鼓励在优势地区打造一批深加工产业基地，建设一批再生有色金属示范工程公司，以发展精深加工，加强再生金属回收，促进节能减排和资源综合利用。

  

  4100万吨或成产量红线

  严格控制冶炼产能过快增长为何被圈定成有色行业十二五规划的重心？

  有分析人士指出，2010年1-10月，十种有色金属总产量达2613.77万吨，同比增长23.89%。

  

而同期间内的有色金属工业(不包括独立黄金企业)累计完成固定资产投资2900.89亿元，比09年同期增长37.54%，增幅较全国城镇固定资产投资高13.14个百分点。

  

以此计算，2010年我国有色产量超过了3100万吨，可如果按照这个增速发展下去，我国2015年有色产量可能将达六七千万吨。

  

而按照中国有色金属工业协会的测算结果，彼时十种有色金属的表观消费量仅能达到为4380万吨(其中精炼铜 830万吨、铝2400万吨、铅500万吨、锌650万吨)。

  

因而，产能的盲目扩张与市场需求的相对缓慢增长已经成为了监管层的敏感神经。

  

  中国有色金属工业协会副会长尚福山也表示，根据中国有色金属工业协会为有色金属行业"十二五"发展思路所做的建议，到2015年，十种有色金属产量应控制在4100万吨以内。

  

粗铜冶炼控制在500万吨以内，电解铜控制在650万-700万吨之间；氧化铝控制在4100万吨以内，电解铝控制在2000万吨以内；铅控制在550万吨以内；锌冶炼控制在670万吨以内，并按照产业技术政策淘汰全部落后生产能力。

  

  “小金属”有序开发市场

  价值有望再创新高

  虽然按照有色金属工业协会提出的标准控制数量，未来5年内铜、铝、铅、锌等有色金属的冶炼产能扩张空间将相当有限，但淘汰落后产能、结构调整并非十二五规划对有色行业的主基调。

  

  中国有色金属工业协会副会长文献军表示，十二五规划对于钨、钼、锡、锑、稀土五种稀有金属品种将进一步加强资源的有序开发与合理利用，节约使用资源，继续推进企业兼并整合。

  

  以此前被炒的轰轰烈烈稀土资源为例，十二五期间，我国将进一步对稀土实行包括生产总量与出口总量控制。

  

而除了对开采和出口环节进行控制外，业内还会考虑对处于中间环节的冶炼加工与流通贸易逐步实行控制。

  

而此前我国的稀土定价中资源成本和环保成本考虑不足，今后这两个因素都将被逐步合理纳入稀土的定价体系中，而稀土价格无疑将会有进一步上涨空间。

  

  尚福山也表示，对于以小金属为代表的我国的优势资源，在进行总量控制的同时，还要大力提升产品附加值，加强下游深加工企业的扶植和发展。

  

让企业认识到只有体现出这些金属的稀有，而市场会在价格上对减产进行补偿的。

  

  在有色行业有望获得新的价值上涨空间的同时，日前广受追捧的新能源汽车、新材料、信息、节能环保等7个新兴产业概念，也为有色行业的发展提供了精深的思路。

  

毕竟在新能源的触角不断扩张的同时，高性能的铜、铝、镁、钨、钼、钽、铌等合金材料、稀土材料、超导材料的市场需求将不断扩大。

  钢铁业规划继续“二重奏”

  一手兼并重组一手节能减排

  

  近日，市场有消息称，钢铁行业“十二五”规划初稿已经基本完成，下一步要向企业和相关部门征求意见，预计很快就将正式发布。

  

  另据权威知情人士透露，钢铁行业“十二五”规划仍将着重于两大主线：鼓励兼并重组和优化产业布局，以及淘汰落后产能和节能减排。

  

  其中，在联合重组方面，“十二五”期内将形成若干个5000万至6000万吨级以上的特大型钢铁企业，国内排名前10位钢铁企业的产能占全国产能比例达60%以上；而淘汰落后产能和节能减排的要求则变得更加严格，标准有所提高。

  

  重点布局两大结构调整

  不少钢企已提前占位

  对于目前流传的钢铁行业“十二五”规划初稿的内容，“实际上就是两大结构调整。”1月28日，兰格钢铁分析师张琳向本报记者表示，“一是组织结构调整兼并重组，再就是布局结构调整钢铁产业向沿海沿江地带转移。”

  据前述权威人士表示，在联合重组方面，“十二五”期内将形成5000万至6000万吨级以上的特大型钢铁企业，以及若干家1000万至3000万吨级以上大型钢铁企业，“其中重点企业包括宝钢、鞍钢、武钢、河北钢铁(000709)集团、沙钢、山东钢铁集团、首钢、渤海钢铁集团等大型钢铁企业集团。”

  而在产业布局方面，据该人士透露，将推进钢铁工业向沿海沿江转移，沿海沿江钢铁企业产能占全国产能的比例要达到40%以上。

  

在“十二五”期间，一方面要加快湛江、防城港、曹妃甸、山东沿海大型钢铁项目的建设，另一方面要完成福建、江苏沿海的钢铁项目前期准备工作。

  

  事实上，虽然钢铁行业“十二五”规划还未正式发布，但不少钢企已开始提前“占位”。

  

如此前河北钢铁集团兼并重组省内民营钢企，山东钢铁集团重组再启动，鞍钢集团意欲通过收购三钢集团“圈地”福建以及最近的华菱钢铁(000932)重启定向增发以推进华菱集团整体上市。

  

  山西证券(002500)在此前发布的2011年钢铁行业投资策略中亦指出：2010年钢铁行业重组整合开始加速，宝钢集团、大鞍钢集团、河北钢铁集团、山东钢铁集团、沙钢集团等大企业集团开始初具规模。

  

可以预期，钢铁业的重组整合将继续成为贯穿 2011年行业发展全过程，并将呈现出诸多亮点。

  

  “十一五”减排任务全面完成

  “十二五”要求将更为严格

  而关于“十二五”规划的另一条主线淘汰落后产能和节能减排，目前来看要求和标准将比“十一五”期间进一步收紧。

  

  1月27日，工信部总工程师朱宏任在当日的新闻发布会上透露，2010年全年规模以上工业单位增加值能耗的下降幅度有望超过6%，完成“十一五”目标任务。其中，钢铁、水泥、焦炭等18个行业淘汰落后产能任务全面完成。

  

  朱宏任同时表示，作为“十二五”规划的第一年，2011年的节能减排的任务将更加艰巨，与“十一五”相比，节能减排的目标还要增加二氧化碳、氨氮、氮氧化物等约束性的控制指标，这些指标的提出将对工业运行提出了更高的要求。

  

  而据悉，这部分要求也已体现在了钢铁行业“十二五”规划的初稿之中。

  

同据前述知情人士称，“规划”初稿中，要求淘汰400立方米及以下高炉和30吨及以下转炉；在节能减排标准方面，重点大中型企业吨钢综合能耗不得超过580千克标准煤。

  

而此前，2010年底前要求的标准仅为淘汰300立方米及以下高炉，淘汰20吨及以下转炉、电炉。

  

  “到“十二五”末期，2000 立方米以下的高炉很可能是政策调控的目标。”对此，湘财证券分析师王坦分析预测道。

  

他同时指出，目前，我国2000立方米的高炉产能近 1.82 亿吨，1000-1999立方米高炉的产能约1亿吨，400-999立方米高炉的产能约1.3亿吨，小于400立方米高炉的产能近5000万吨。

  

这意味着在未来5-10年碳约束越来越严格的情况下，我们共有约4亿吨产能面临着升级改造，行业的淘汰标准将越来越严格。