“下一年度的铁矿石谈判目前已经开始，供需双方正在接洽中。”中钢协常务副会长罗冰生日前的一番表态，激起人们诸多想象。　

  2010年，延续了40多年的铁矿石年度基准定价体系轰然倒塌，代之以国际矿山力推的季度定价：按照这种模式，下一季度的合同矿价将由之前三个月的现货矿价指数自动确定，无需谈判。对此，中钢协的态度从最初的抵制，到现在也只是“有待观察”。此次重返谈判桌，究竟能给困境中的钢铁业带来什么样的新变化？

  2011年铁矿石谈判：定价机制比价格重要

  一组数据可以显示实施季度定价后中国钢厂的窘境：今年前三季度我国进口铁矿石到岸均价每吨122美元，同比上涨56%，为此中国钢厂在成本上多掏了1303亿元，而同期全行业利润不过640亿元。特别是在第三季度，巴西的淡水河谷净利润达到创纪录的60亿美元，而中国的鞍钢股份同期亏损1.78 亿元。两者反差之大，令南京钢铁董事长杨思明感慨地说“以前是老板，现在是矿山的打工仔”。

  正是这种产业链上下游利益分配的极度不均，让中钢协再次坐到了谈判桌前。定价机制怎么改？很多国内钢厂希望重回年度长协，但矿山方面，淡水河谷乐于维持现状。必和必拓则想更进一步将铁矿石金融化，成为交易所产品。

  “重回年度长协模式基本上没有可能。”联合金属网分析师胡凯认为，金融化是铁矿石交易的一个重要趋势，不仅有矿山力推，一些国际金融机构也期待从中分羹。如新加坡交易所去年就推出了用于套期保值的铁矿石掉期结算合同，参与者最初只有约30家，现在已超过200家，成长非常好。

  显然，在双方的博弈中，季度定价短期内延续的可能性极大。对此，中钢协也有自己的想法：即在指数的选择上，由参考现货矿价改为挂钩国内钢价。事实上，这也是同样高度依赖外矿的铜行业的原料定价模式：由公开的伦敦期铜价格减去合理的加工费，就是进口的铜精矿价格。如此一来，确保了产业链上的每个环节都有利润。

  争议铁矿石供大于求时间点

  除了寻求定价机制的调整，中国钢厂还有另外一个期待，即铁矿石供需格局的变化。由于价格高、利润厚，目前全球范围内的铁矿石新开发项目不断涌现。“从中长期看，如果现有项目按计划投产，则未来铁矿石市场将供大于求。”宝钢股份总经理马国强的这番论断代表了很多人的看法。

  国内的形势也比较令人鼓舞。如国土资源部日前宣布，将在全国21个省份开展大规模地质找矿行动，计划投资300亿元，确保“十二五”期间新增一批铁矿等紧缺矿种储量。

  海外权益矿的开发和国产矿自给率的提高，让备受高成本煎熬的国内钢厂看到了一丝希望。记者在采访中了解到，对于铁矿石供大于求的时间点，很多人已经从2015年提前到了2012年。

  然而真实的情况，恐怕没有这么乐观。“我们认同2012年后铁矿石将逐渐供大于求的观点，但前提是矿价能够保持目前每吨160美元左右的高位。”申银万国钢铁业首席研究员赵湘鄂说。事实上，据钢之家总经理吴文章介绍，我国国产矿的生产成本多在600元每吨左右，如果国际铁矿石价格低于90美元，则国内一半以上矿山将有停产的危险。　

  胡凯也注意到，当前很多铁矿石新项目，还是由三大矿山开发的。如果出现供应过剩的苗头，三大矿山可以联合控制生产节奏。“说到底，铁矿石的真正问题不是资源稀缺，而是垄断。”

  此外，还要注意铁矿石供应上的一些减量因素。“最典型的是印度矿，一年往中国市场的供应量能达到1亿吨，所占市场份额约1/6。但印度钢铁工业近年来正在快速崛起，印度国内要求限制铁矿出口的声音不绝于耳，长期来看其出口量的减少是必然趋势，”北京钢联资讯总监徐向春说。

  钢铁大象该如何腾挪

  不管定价机制调整还是供需格局逆转，起码在近两年内，铁矿石成本很难降下来。而与此同时，我国钢铁业的低速增长时代即将到来。2010年，我国的粗钢产量预计能达到6.25%亿吨，同比增长10%左右。“2011年受基建和房地产投资增长双双放缓影响，我们预计的粗钢产量增幅只有5%左右。”赵湘鄂说。这将是除20008年的特殊情况外，近十年来我国钢铁业首次出现个位数增幅。

  面对成本居高不下和需求增速放缓的双重挤压格局，钢铁大象该如何腾挪？事实上，很多企业今年已在尝试破题。如宝钢股份三季度实现利润25.5亿元，虽然同比下降16%，但仍好于预期。

  “三季度时合同矿价涨到了年内最高，根据测算大多数钢材品种都会亏钱，但实际情况比预想的要好。这表明，应对高矿价，钢厂并非一筹莫展。低的时候多买，高的时候少买，采购灵活性比以前大大增加了。”赵湘鄂说。

  当然，也有企业掉队。如华菱钢铁就因子公司涟源钢铁没有把握好铁矿石采购节奏，造成三季度巨亏逾10亿元。“以前年度定价时，大钢铁公司都站在同一条成本起跑线上。今后这块的差异会相当大，从而对钢厂的精细化管理提出更高的要求。”赵湘鄂认为。　

  此外，由于销售利润率不足3%，低于全国工业平均水平，很多钢厂正在筹划进军非钢产业。对于这种主动调整，徐向春的看法是：“如果横向跨行业发展，风险未必比钢铁小。理想的方式应该是在产业链上下游纵向延伸，提升整体竞争力。”

  在此方面，一个典型的案例是德国的蒂森克虏伯，这个曾经的钢铁大王，通过向下游的电梯、汽车零部件等领域扩张，如今已变身成为一家出色的综合制造类企业。

  无论是因经营不善被整合，还是选择向非钢产业转移，都有利于缓解我国钢铁业的产能过剩问题――如果说铁矿石是行业最大的外患，后者就是最大的内忧。 　

  “从2003年到2008年，钢铁工业经历了闭着眼睛也能挣大钱的超常规发展阶段。从这个角度看，目前的微利环境不是坏事，这将倒逼钢铁工业加快调整。争取用2-3年的时间。