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September

2010

解读有色龙头中国铝业冲击

发布时间:2010/9/30 11:20:591137次

据中国有色网报道:

  

  在两市权重股集体长期低迷情况下,有色龙头中国铝业成为这两天股市的亮点。继前天涨停后,昨天,中国铝业再次冲击涨停,尽管后来被打开,但收盘时仍大涨7.54%。中国铝业产生的冲击波,也带动了稀土概念以及有色金属板块,成为昨天两市为数不多的上涨板块之一。中国铝业大涨背后是否有实质性利好支撑?稀土概念是否还有投资机会,记者就此进行了调查。

  ■探因

  母公司进军江西稀土

  刺激中国铝业如此表现的,直接利好是母公司中国铝业集团进军江西稀土行业和有色金属行业的消息。9月26日,中国铝业与江西省国资委签署了《江钨控股集团增资扩股协议》,双方将打造稀有稀土产业基地。

  公司称,稀有稀土是公司重点发展的板块,旗下的中国稀有稀土有限公司,已得到国家批准,获得了国家工商总局颁发的营业执照,要成为中国稀有稀土行业的龙头企业和世界稀有稀土业一流企业。

  据悉,江西省是我国重要的稀有稀土资源和产业大省之一,江钨控股集团作为当地大型国有独资工业集团,拥有和控制的有色金属资源储量超过300万吨金属。

  ■调查

  资产是否注入是未知数

  需要提醒的是,“稀土”这一备受关注,颇具炒作价值的题材与上市公司中国铝业没有直接关系。昨天,中国铝业投资者关系部人士明确告诉记者:“进军江西稀土行业一事与上市公司没有关系。”至于公司股票出现连续两日的上涨,他称:“有人在投机炒作,或者是在炒作预期”。

  他所说的预期,是业界流传的一种说法,认为未来中国铝业会将稀土资产注入到上市公司中国铝业中,作为中国铝业集团唯一的上市旗舰,以及考虑到稀土行业未来的发展潜力,这一可能不能排除。

  昨天,上述中国铝业投资者关系部人士称:“目前没有听到这一方面的消息,董事会以及股东大会之前也没有类似的提议。”并介绍,现在中国铝业的主业还是铝。

  ■投资

  >>稀土概念

  宏观政策刺激稀土价格飙升

  在中国铝业的照耀下,两市中稀土概念股表现不俗,广晟有色在前一个交易日一度涨停收盘涨7.33%的情况下,昨天继续暴涨,收盘涨幅10%。具有稀土概念的中色股份、包钢稀土等也保持上涨。

  金元证券分析师孔凡介绍,稀土价格正接近历史最高。从经销商的反馈消息来看,由于下游询单不断增加,部分经销商已出现惜售现象。从价格上看,稀土中氧化镨和氧化钕的价格较年初分别上涨了80%和90%以上,都已经逼近2007年的历史最高点,相差仅不到8000元/吨,以目前这种涨势来看,两周内即有望突破历史高点,未来稀土价格仍有上涨空间。

  市场普遍认为,国家层面宏观政策的频繁出台是稀土价格飙升最大推手。

  以往虽然我国稀土储量世界第一,但是稀土价格一直因行业过度开采而长期在低谷徘徊。不过,近来,国家提出整合稀土行业,并提出收储策略,严格控制开采量和出口配额限制。民族证券研究员关健鑫表示,中国铝业集团进军江西稀土行业,意味着“国家队”跑步进军稀土行业,预示国家对于稀土行业兼并重组的决心和态度。

  【建议】

  耐心等待回落后的中长期机会

  对于应增持还是减持稀土概念股,部分分析师认为,要耐心等待回落后的中长期机会。

  关健鑫称,目前稀土类公司普遍涨幅偏大,投资者可耐心等待回落后的中长期机会,重点可以关注中色股份、包钢稀土、厦门钨业的投资机会。

  九鼎德盛的肖玉航也表示,从目前稀土类股票来看,其动态\静态PE很高,因此操作上节前逢高减持不会犯大错。而且他介绍,目前,世界主要稀土大国开始将封存矿打开,美国、澳大利亚等加大开采本国资源;从资源来看,按照稀土资源品位排序,澳大利亚居首位,俄罗斯次之,再次为美国、巴西,中国居第五。一旦这些资源被开发出来,可能对我国稀土产业造成强力冲击,引起市场大跌最有可能的就是稀土有色类股票的泡沫崩盘。

  >>有色板块

  期货市场金属价格大涨

  如果说中国铝业刺激了人们对稀土概念股的关注,稀土概念股的崛起则不过是整个有色板块近期行情的冰山一角。昨天,有色金属板块走势明显强于大盘,这是有色板块第二日表现强劲。

  从主力资金的流向来看,有色金属依然处于主力资金净流入前列,流入资金6.7959亿元。分个股看,中铝股份、江西铜业、佛山照明、鑫科材料、紫金矿业处于资金净流入前五名。

  分析上涨原因,金元证券分析师孔凡表示,节日期间,商品市场尤其是金属板块普遍大涨。黄金不出悬念地再创新高,且盘中一度突破1300美元/盎司大关。表现更为抢眼的则是基本金属板块,LME铜价上周大涨2.81%,再次临近8000美元/吨这一重要关口,距离其历史最高点8900美元/吨也只有10%的距离。在伦铜的带领下,其他金属也出现普涨行情,涨幅大多在2%以上,其中铅、锌涨幅最大,分别达到了3.94%和3.82%,镍表现偏弱,下跌1.54%。

  【建议】

  有价格支撑可继续持有

  有色板块股票是否要继续持有呢?恒泰证券分析师陈敏认为,有色金属板块走强,是大宗商品整体内外盘走强的因素促使其走强的。从伦敦的金属市场基本金属来看,还没有出现明显调整的要求,因此在当前A股市场没有任何热点可以替代贵金属或者是稀缺资源热点的情况下,这个热点可能还会延续,只到有色金属或者稀缺资源出现明显做头迹象之后,大盘可能会迎来一轮比较像样的调整。

  “基于全球通胀预期渐起,有色金属四季度仍在高位运行。”招商证券分析师王晓丹这样认为,此外,美元难以走强,也支撑有色金属价格。

  金元证券孔凡认为,未来有色金属价格总体将呈现振荡上行趋势,建议加大对有色板块的配置。并对板块内的相关资源自给率较高的企业未来盈利水平较为乐观,其中包括江西铜业、中金岭南、宏达股份、锡业股份、吉恩镍业等。

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