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September

2010

限电停产影响 有色金属掀波澜

发布时间:2010-9-9 10:01:13695次

据中国钨协新闻网报道:

  限电停产正在全国范围内快速扩散,有色金属作为高耗电行业或成为下一个被限电对象。连日以来,有色金属价格紧随钢价反弹步伐,价格大幅上涨,并带动A股有色板块飙升。

  

  业内人士预计,目前电解铝行业集中度属于有色中较低一个,前5名电解铝企业占比仅为25%。该行业民营企业较多,供给过剩一直较为严重,很可能成为政策调控的下一个目标。

  国泰君安证券研究报告就指出,市场上将形成节能降耗的大主题性投资机会。继钢铁价格上涨带动钢铁板块大幅反弹后,有色金属价格和股市有色板块也成为市场关注的焦点。统计显示,过去一周涨幅超过10%的有色金属股票超过21 只,占板块的1/3;过去一周该板块个股无一下跌,有色板块的整体表现显著超越大盘。

  东北证券分析师杨霞辉认为,限电有望使铝价短期内冲高,自有电占比高的企业受益最大。历史经验表明,只有限制产能10%以上,才会对铝价格产生较大影响。估计后期铝价持续上涨,年底前铝价都会在1.6万元以上,目前电解铝成本1.55万元,届时行业将摆脱困境。

  目前,全国范围内发电量下滑已成事实。据有关部门内部统计获悉,8月下旬我国发电量的增速较中上旬的增速有明显下挫,8月发电量增速将因此受到拖累。而自8月底起,全国不少地区开始落实节能降耗政策,也在很大程度上拉低了整体发电量水平。

  电力经济专家、国家电网北京经济技术研究院副院长胡兆光表示,随着我国系列调控政策的落实,8月份之后的电量增速将回归理性。他预计,随着各地为完成“十一五”期间节能降耗目标而采取的政策逐步落实,第四季度的发电量情况将受到显著影响,接下来几个月部分省份的发电量增速将逐步回落,甚至有的省份出现电量负增长。

  根据国务院要求,今年三季度全面开展“十一五”(2006—2010年)节能目标完成预考核,前期国务院再次部署13个部委组成的督察组,对全国18个重点地区进行节能减排专项督察。这18个重点地区包括:河北、山西、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、江苏、浙江、山东、河南、湖南、广东、广西、海南、四川、贵州、青海、新疆。

  分析人士预计,随着减排任务时间越来越紧,有色金属产业限电停产日期或为期不远。不过,业内人士也提醒,即便限电事件发生,能改善有色行业大企业盈利情况,但政策手段只能带来短期利好,不能解决行业中长期产能过剩的状况。要警惕的是,由于通胀压力过高而引发的进一步调控政策,也将是后期有色金属价格主要的下行风险。

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