基于条件风险价值的投资组合优化模型
来源期刊：北方工业大学学报2007年第1期
论文作者：李朋根 肖春来
文章页码：70 - 74
关键词：投资组合;CVaR;VaR;
摘 要：风险价值（VaR）是金融机构广泛运用的风险度量指标,条件风险价值（CVaR）是VaR的修正模型.本文运用CVaR构建了投资组合优化模型,并与均值-VaR模型和Markowitz的均值-方差模型进行了比较分析,论证了新模型的有效性,并对我国股票市场进行了实证分析.
李朋根，肖春来
摘 要：风险价值（VaR）是金融机构广泛运用的风险度量指标,条件风险价值（CVaR）是VaR的修正模型.本文运用CVaR构建了投资组合优化模型,并与均值-VaR模型和Markowitz的均值-方差模型进行了比较分析,论证了新模型的有效性,并对我国股票市场进行了实证分析.
关键词：投资组合;CVaR;VaR;
