Hurst指数及股市的分形结构

来源期刊：东北大学学报(自然科学版)2003年第9期

论文作者：庄新田 庄新路 田莹

文章页码：862 - 865

关键词：Hurst指数;标准差时间序列;证券市场;重标极差分析;分形结构;

摘    要：基于R/S分析的Hurst指数揭示了自然界系统可观测量的幂函数关系,并在证券市场波动的复杂性研究中得到应用,但存在计算效率问题·作者利用标准差时间序列改进Hurst指数计算方法,并应用于国内沪深股市研究·结果表明,改进后的Hurst指数在计算效率上得到较大提高,沪深股市收益率均不服从正态分布,Hurst指数大于0 5,在跨时间尺度的股价指数之间存在着相关性,市场具有分形结构特征·