铜套利比值追踪——沪伦头寸配比的数学推导
来源期刊：资源再生2013年第7期
论文作者：张傲
文章页码：45 - 48
摘 要：<正>综述不同的头寸配比下,比价或者价格波动将会给持仓损益带来不同的影响。在交易层面上,沪伦正向跨市对冲操作存在多种双边数量配比方法,实际操作者得到的经验包括:倘若按照1:1数量配比,则相当于多配置了SHFE市场空头;倘若按照0.85:1的数量配比,则相当于考虑进了增值税因素。本文通过数学公式推导,以及数据演算的方式得到如下3个主要论断:(1)跨市对冲头寸建立后影响总损益的变量除了比价,还可能包括比价变动或者不变时的价格波动,这取决于
张傲
摘 要：<正>综述不同的头寸配比下,比价或者价格波动将会给持仓损益带来不同的影响。在交易层面上,沪伦正向跨市对冲操作存在多种双边数量配比方法,实际操作者得到的经验包括:倘若按照1:1数量配比,则相当于多配置了SHFE市场空头;倘若按照0.85:1的数量配比,则相当于考虑进了增值税因素。本文通过数学公式推导,以及数据演算的方式得到如下3个主要论断:(1)跨市对冲头寸建立后影响总损益的变量除了比价,还可能包括比价变动或者不变时的价格波动,这取决于
关键词：
