经济新常态下我国黄金价格影响因素分析:基于VAR模型
来源期刊:中国矿业2017年第12期
论文作者:王林珠 陈奕青
文章页码:49 - 53
关键词:经济新常态;黄金价格;影响因素;VAR模型;脉冲响应;
摘 要:在经济新常态下,影响黄金价格因素一直是人们关注的焦点。本文基于我国上海黄金交易所2002~2017年的月度数据,运用逐步回归、协整检验、格兰杰检验、VAR模型和脉冲响应函数,分析影响我国黄金价格波动的因素。研究结果表明:我国的黄金价格与企业商品价格指数、美元汇率、国内生产总值、全国银行间同业拆借7天利率之间有着长期的协整关系;黄金价格是企业商品价格指数的格兰杰原因,但企业商品价格指数不是黄金价格的格兰杰原因。美元汇率、国内生产总值、全国银行间同业拆借7天利率与黄金价格之间没有格兰杰原因;黄金价格波动除了受自身价格的影响外,美元汇率对它的影响最大。
王林珠1,陈奕青2
1. 中国地质大学(武汉)经济管理学院2. 中国地质大学(武汉)研究生院
摘 要:在经济新常态下,影响黄金价格因素一直是人们关注的焦点。本文基于我国上海黄金交易所2002~2017年的月度数据,运用逐步回归、协整检验、格兰杰检验、VAR模型和脉冲响应函数,分析影响我国黄金价格波动的因素。研究结果表明:我国的黄金价格与企业商品价格指数、美元汇率、国内生产总值、全国银行间同业拆借7天利率之间有着长期的协整关系;黄金价格是企业商品价格指数的格兰杰原因,但企业商品价格指数不是黄金价格的格兰杰原因。美元汇率、国内生产总值、全国银行间同业拆借7天利率与黄金价格之间没有格兰杰原因;黄金价格波动除了受自身价格的影响外,美元汇率对它的影响最大。
关键词:经济新常态;黄金价格;影响因素;VAR模型;脉冲响应;