核准与收益不确定性条件下的项目投资决策研究
来源期刊：控制与决策2009年第4期
论文作者：臧宝锋 胡汉辉
文章页码：570 - 573
关键词：项目投资;核准不确定性;双重随机;实物期权;仿真优化;
摘 要：基于实物期权理论和序贯投资决策理论,建立了政府核准和项目现金流双重不确定条件下的项目投资决策模型.针对两种随机变量的非齐次特征,利用Riskoptimizer软件包设计仿真优化算法进行求解.在给定算例的条件下,定量刻画了核准耗时、核准成本、核准通过率等核准不确定性因素和项目收益对项目投资决策的共同影响.
臧宝锋1，胡汉辉2
1. 国家开发银行青岛市分行2. 东南大学集团经济与产业组织研究中心
摘 要：基于实物期权理论和序贯投资决策理论,建立了政府核准和项目现金流双重不确定条件下的项目投资决策模型.针对两种随机变量的非齐次特征,利用Riskoptimizer软件包设计仿真优化算法进行求解.在给定算例的条件下,定量刻画了核准耗时、核准成本、核准通过率等核准不确定性因素和项目收益对项目投资决策的共同影响.
关键词：项目投资;核准不确定性;双重随机;实物期权;仿真优化;
