B-S—二叉树期权定价模型在有色金属股票期权定价中的应用

刘立刚^1,2，吴思倩²，周春³

1. 江西理工大学赣粤闽湘边界区域经济合作软科学研究基地2. 江西理工大学经济管理学院3. 马钢(集团)控股有限公司

摘 要：随着我国期货市场的不断繁荣,为了规避由于股票价格波动过大导致的风险,研究中以章源钨业为例,运用改进后的B-S—二叉树期权定价模型对有色金属股票期权定价问题进行分析,研究结果表明:通过评估可以得到期权初始合理价格、各个阶段上的节点价值以及期权处理方式.因此B-S—二叉树期权定价模型可用于评估股票价值,加强管理人员对股票期权执行风险的控制,确定是否应该继续持有还是提前执行约定的执行价格.

关键词：B-S—二叉树期权定价模型;股票期权定价;看涨期权;有色金属;