干预分析模型对现货黄金价格的解释与预测
来源期刊:黄金2012年第11期
论文作者:张传昌
文章页码:6 - 9
关键词:现货黄金价格;干预分析模型;经济事件;
摘 要:观察过去10年现货黄金价格发现,从2002年到2007年初,黄金价格一直增长缓慢,而2007年之后则开始大幅攀升,到2011年底又开始逐步回落。在这期间发生了4次重大经济事件(金融危机、QE1、QE2以及欧债危机),对世界经济都产生了深刻影响,并影响到黄金价格走势。将这4次重大经济事件作为干预变量,对2002—2012年的现货黄金价格建立干预分析模型。经比较分析,不管是拟合过去还是预测未来的黄金价格,干预分析模型都比经典的纯ARIMA模型更准确。
张传昌
山东大学数学学院
摘 要:观察过去10年现货黄金价格发现,从2002年到2007年初,黄金价格一直增长缓慢,而2007年之后则开始大幅攀升,到2011年底又开始逐步回落。在这期间发生了4次重大经济事件(金融危机、QE1、QE2以及欧债危机),对世界经济都产生了深刻影响,并影响到黄金价格走势。将这4次重大经济事件作为干预变量,对2002—2012年的现货黄金价格建立干预分析模型。经比较分析,不管是拟合过去还是预测未来的黄金价格,干预分析模型都比经典的纯ARIMA模型更准确。
关键词:现货黄金价格;干预分析模型;经济事件;