我国股票市场与周边市场互动关系的VAR研究
来源期刊：北方工业大学学报2004年第4期
论文作者：吴振信 许宁
文章页码：1 - 36
关键词：协整;脉冲响应分析;方差分解;
摘 要：采用协整的方法检验了上证指数与国外 6个主要指数的关系 ,得出上证指数只与道·琼斯指数、恒生指数、新加坡指数存在长期协整关系。利用VAR方法中脉冲响应分析和方差分解对这些指数进行了系统化定量 ,结果表明上证指数主要受自身波动影响 ,道·琼斯指数、恒生指数、新加坡指数对其影响较小 ,从而说明我国股票市场的国际化程度还不是很高 ,受周边市场的影响不大
吴振信，许宁
摘 要：采用协整的方法检验了上证指数与国外 6个主要指数的关系 ,得出上证指数只与道·琼斯指数、恒生指数、新加坡指数存在长期协整关系。利用VAR方法中脉冲响应分析和方差分解对这些指数进行了系统化定量 ,结果表明上证指数主要受自身波动影响 ,道·琼斯指数、恒生指数、新加坡指数对其影响较小 ,从而说明我国股票市场的国际化程度还不是很高 ,受周边市场的影响不大
关键词：协整;脉冲响应分析;方差分解;
